Метавселенная. Создание пространственного интернета - Мэтью Болл
Основные платежные рельсы сегодня
За последнее столетие количество различных платежных рельсов выросло благодаря новым коммуникационным технологиям, увеличению количества транзакций, совершаемых человеком в день , и тому факту, что большинство покупок совершается не за наличные. С 2010 по 2021 год доля наличных денег в транзакциях США снизилась с более чем 40 % до примерно 20 %.
Наиболее распространенными платежными системами в США являются Fedwire (ранее известная как Federal Reserve Wire Network), CHIPS (Clearing House Interbank Payment System), ACH (Automated Clearing House), кредитные карты, PayPal и сервисы пиринговых платежей, такие как Venmo. У этих рельсов разные требования, достоинства и недостатки, связанные с взимаемой комиссией, размером сети, скоростью, надежностью и гибкостью. Мы вернемся к этому позже, когда я буду обсуждать блокчейн и криптовалюты, поэтому важно запомнить эти категории и связанные с ними детали.
Начнем с классических платежных рельсов: проводов. В середине 1910-х годов Федеральные резервные банки США начали перемещать средства в электронном виде, создав в итоге собственную телекоммуникационную систему, охватывающую все 12 резервных банков, Федеральный резервный совет и Казначейство США. Ранние системы были телеграфными и использовали азбуку Морзе, но к 1970-м годам Fedwire начала переходить на телекс, затем на компьютерные операции, а затем и на собственные цифровые сети. Провода могут использоваться только между банками (и, соответственно, через них), поэтому и отправитель, и получатель должны иметь банковский счет. По тем же причинам телеграмма может быть отправлена только в непраздничные дни недели и в рабочее время. Хотя отправитель может настроить периодические переводы (например, отправлять 5 000 долларов каждый вторник), такого понятия, как "запрос на перевод", не существует. Таким образом, электронные переводы не могут использоваться для автоматической оплаты повторяющихся счетов или других фактур. После того как деньги отправлены по проводам, их отправка не может быть отменена. Даже если бы это было возможно, другие ограничения препятствуют частому использованию электронных переводов. Например, часто взимается значительная комиссия как с отправителя (25-45 долларов), так и с получателя (15 долларов), в дополнение к другим комиссиям за переводы не в долларах США, неудачные переводы, подтверждения (которые не всегда возможны) и многое другое. С самих банков Fedwire взимает всего $0,35 и $0,9 за транзакцию. Размер этих комиссий, которые в основном фиксированы, делает нецелесообразным перевод небольших сумм в долларах. Но для больших сумм (частные лица могут переводить до 100 000 долларов) электронные переводы являются наименее затратным вариантом.
В 1970-х годах крупнейшие банки США также создали конкурента (и клиента) Fedwire, названного CHIPS, отчасти для того, чтобы снизить стоимость своих переводов. В частности, это означало отход от "расчетов в реальном времени" Fedwire, при которых провод отправителя мгновенно принимался и использовался получателем. В отличие от этого, каждый банк хранит исходящие проводки CHIPS до конца дня, после чего они группируются по банкам-получателям, а затем вычитаются из всех входящих проводков CHIPS из этого же банка. Проще говоря, система CHIPS означает, что вместо того, чтобы банк А отправлял банку Б миллионы проводов в день, а банк Б отправлял банку А миллионы проводов в день, они дожидаются конца дня и совершают одну транзакцию. При такой системе ни отправитель телеграммы, ни ее получатель не имеют доступа к ее средствам (причем до 23 часов, 59 минут и 59 секунд). Только банк имеет доступ, и он же в течение дня собирает проценты на большую часть этих средств. Естественно, банки обычно используют CHIPS для своих переводов. Из-за часовых поясов, защиты от отмывания денег и других правительственных ограничений международные переводы обычно занимают от двух до трех дней.
Как известно всем, кто отправлял телеграфные переводы, они обычно являются самым сложным и трудоемким способом отправки денег, поскольку от получателя требуется обширная информация. Необратимость транзакции в сочетании с отсутствием (или задержкой) подтверждения также означает, что исправление ошибок занимает еще больше времени. И все же электронные переводы, как правило, считаются самым надежным способом отправки денег, поскольку система CHIPS ограничена только 47 банками-членами и не имеет посредников, в то время как единственным посредником Fedwire является Федеральная резервная система США. В 2021 году через Fedwire было отправлено 992 триллиона долларов США по 205 миллионам транзакций (в среднем около 5 миллионов долларов), в то время как через CHIPS было проведено более 700 триллионов долларов США по 250 миллионам транзакций (в среднем 3 миллиона долларов).
ACH - это электронная сеть для обработки платежей. Первая ACH появилась в Великобритании в конце 1960-х годов. Как и электронные переводы, платежи ACH могут осуществляться только в рабочее время, и для их проведения необходимо, чтобы отправитель и получатель имели банковский счет. Эти банковские счета, как правило, должны входить в сеть ACH, и поэтому в большинстве случаев платежи ACH имеют географические ограничения. С канадского банковского счета обычно можно совершить ACH-платеж в США, но совершение ACH-платежа во Вьетнам, Россию или Бразилию вряд ли возможно, или, по крайней мере, требует привлечения различных посредников, что увеличивает расходы. Комиссии, связанные с ACH-платежами, считаются их основным отличительным признаком. Большинство банков позволяют клиентам осуществлять ACH-переводы бесплатно или, в крайнем случае, за 5 долларов. Предприятия могут осуществлять ACH-платежи поставщикам или сотрудникам менее чем за 1% за транзакцию. В отличие от банковского перевода, ACH-платеж является обратимым и позволяет запрашивать платежи у потенциальных получателей. Эти возможности, а также низкая стоимость, обуславливают то, что данный способ обычно используется для осуществления платежей поставщикам и сотрудникам, а также для установки "автооплаты" счетов за электричество, телефон, страховку и других услуг. По оценкам, в 2021 году через систему ACH США было обработано 70 триллионов долларов, что соответствует более чем 20 миллиардам транзакций (в среднем около 2500 долларов за транзакцию).1
Главный недостаток ACH - медлительность: транзакции занимают от одного до трех дней. Это связано с тем, что платежи ACH не "очищаются" до конца дня (некоторые банки проводят несколько партий в день), и в этот момент банк объединяет все, что он должен отправить другому банку (то есть все ACH), и отправляет их одной суммой по Fedwire, CHIPS или аналогичному решению. Возникающая в результате задержка порождает несколько проблем, помимо одного-двух с половиной дней, в течение которых ни отправитель, ни получатель не имеют средств. Например, при использовании ACH нет подтверждения успешной транзакции - вы получаете уведомление только в случае ошибки. А на исправление ошибки уходит несколько дней: банк-получатель не
